Estratégias De Negociação De Opções Forex

Como usar as opções FX no Forex Trading Fonte: FX Trek Intellicharts Uso básico de uma opção de moeda Dando uma olhada na Figura 1, podemos ver a resistência formada logo abaixo da chave 1.0200 AUDUSD taxa de câmbio no início de fevereiro de 2011. Nós confirmamos isso por A formação técnica do duplo topo. Este é um ótimo momento para uma opção de venda. Um comerciante da FX que procura reduzir o dólar australiano em relação ao dólar dos Estados Unidos simplesmente compra uma opção simples de venda de baunilha como a seguinte: ISE Options Ticker Symbol: AUM Spot Rate: 1.0186 Posição Longa (compra de uma opção de colocação de dinheiro): 1 contrato de fevereiro 1.0200 120 pips Perda Máxima: Prêmio de 120 pips O potencial de lucro para este comércio é infinito. Mas neste caso, o comércio deve ser definido para sair em 0,9950 a próxima grande barreira de suporte para um lucro máximo de 250 pips. The Debit Spread Trade Além de negociar uma opção simples de baunilha, um comerciante de FX também pode criar um comércio espalhado. Preferidos pelos comerciantes, os negócios espalhados são um pouco mais complicados, mas tornam-se mais fáceis com a prática. O primeiro desses negócios de spread é o spread de débito. Também conhecido como a chamada do touro ou o urso colocado. Aqui, o comerciante está confiante da direção das taxas de câmbio, mas quer jogar um pouco mais seguro (com um pouco menos de risco). Na Figura 2, vemos um nível de suporte 81.65 emergente na taxa de câmbio USDJPY no início de março de 2011. Figura 2: Um nível de suporte emerge no par USDJPY de março de 2011. Fonte: FX Trek Intellicharts Esta é uma oportunidade perfeita para colocar uma propagação de chamadas de touro porque o nível de preços provavelmente encontrará algum suporte e escalar. Implementar um spread de débito de chamada Bull seria algo assim: ISE Opções Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81.75 Posição Longa (compra de uma opção de compra de dinheiro): 1 contrato março 81.50 183 pips Posição Curta (venda de uma opção de compra de dinheiro): 1 contrato março 82.50 135 pips Débito Líquido: -183135 -48 pips (a perda máxima) Potencial de Lucro Bruto: (82,50 - 81,50) x 10 000 (unidades por contrato) x 0,01 pip 100 pips Se a taxa de câmbio USDJPY cruza 82,50, o negócio pode lucrar com 52 pips (100 pips 48 pips (débito líquido) 52 pips) The Credit Spread Trade A abordagem é semelhante para um spread de crédito. Mas, em vez de pagar o prêmio, o comerciante de opção de moeda está buscando lucrar com o prêmio através do spread enquanto mantém uma direção comercial. Esta estratégia às vezes é referida como uma propagação de touro ou urso espalhado. (Saiba mais sobre isso e outros spreads em Estratégias de propagação de opções.) Agora, nos referimos ao nosso exemplo de taxa de câmbio USDJPY. Com suporte em 81.65 e uma opinião de alta do dólar americano contra o iene japonês, um comerciante pode implementar uma estratégia de colocação de touro para capturar qualquer potencial de vantagem no par de moedas. Então, o comércio seria dividido assim: Símbolo de Ticker de Opções do ISE: Taxa de Spot YUK: 81.75 Posição Curta (venda na opção de colocação de dinheiro): 1 contrato março 82.50 143 pips Posição Longa (compra de uma opção fora do dinheiro) : 1 contrato março 80,50 7 pips Crédito líquido: 143 - 7 136 pips (o ganho máximo) Perda potencial: (82,50 80,50) x 10 000 (unidades por contrato) x 0,01 pip 200 pips 200 pips 136 pips (crédito líquido) 64 pips ( Perda máxima) Como qualquer um pode ver, é uma ótima estratégia para implementar quando um comerciante é otimista em um mercado urso. Não só o comerciante ganha da opção premium. Mas ele ou ela também está evitando o uso de dinheiro real para implementá-lo. Ambos os conjuntos de estratégias são ótimos para jogos direcionais. (Para mais informações sobre jogadas direcionais, veja Trade Forex com uma estratégia direcional.) Opção Straddle Então, o que acontece se o comerciante é neutro contra a moeda, mas espera uma mudança de volatilidade de curto prazo. Semelhante a jogadas de opções equivalentes de equidade, os comerciantes de moeda construirão uma estratégia de straddle de opção. Estes são excelentes negócios para o portfólio FX, a fim de capturar um movimento potencial de breakout ou uma pausa lulled na taxa de câmbio. O straddle é um pouco mais simples de configurar em comparação com os negócios de spread de crédito ou débito. Em um estrondo, o comerciante sabe que uma fuga é iminente, mas a direção não é clara. Nesse caso, é melhor comprar uma chamada e uma colocação para capturar o breakout. A Figura 3 exibe uma ótima oportunidade de estrondo. Aqui, nas Estratégias de Negociação, eu me recuso a convencer alguém de que esta é uma carreira fácil e que com apenas 5 minutos por dia você pode fazer uma fortuna. No entanto, com a ajuda e orientação de eu e outros comerciantes neste site, você pode desenvolver-se em um comerciante de grande sucesso. A minha missão é fornecer-lhe as informações e as estratégias de negociação e a capacidade mental que você precisa para obter melhores decisões de negociação bem informadas, maximizando o potencial de sua empresa. Embora eu esteja tendencioso, o site é excelente. Estou certo de que você encontrará muitas gemas tanto no site principal quanto nos fóruns. Se você achar que não é para você, também aprecio isso, pois você precisa encontrar uma estratégia que seja confortável para você. Você encontrará (espero) um excelente recurso para sua aprendizagem e educação comercial, e o que considero mais importante de tudo é que um gesto de taxa tão pequena mantém o site limpo dos spoilers que parecem arruinar a maioria dos sites e fóruns gratuitos. Eu tento fornecer um bom ambiente seguro para os comerciantes e eu realmente desejo que você ache o que está procurando aqui. Forex e a influente mão da regulamentação O último Banco BIS (Banco para Pagamentos Internacionais) Trienal Banco Central Survey of FX (câmbio ) E over-the-counter derivados faz para leitura provocativa e chartingby levando-nos através de um dos períodos mais tumultuosos na história financeira. A pesquisa cobre de 1997 a 2016 e mais de 1.200 instituições financeiras em 52 países. Como a maior e mais líquida classe de ativos mundiais, a FX (moeda estrangeira) representa uma ampla medida de fluxo de comércio e investimento influenciado por tendências macroeconômicas e regulação financeira decisiva. São destaques três influenciadores e fatores de influência reguladores: mudanças importantes no papel e na composição dos agentes do mercado financeiro, o papel cada vez maior das moedas emergentes de economia de mercado e o ciclo de política monetária ou a desintermediação como um driver inadvertido de regulamentos. O comércio global de câmbio diminuiu pela primeira vez desde 2001. O volume de negócios foi de US $ 5,1 trilhões por dia a partir de abril de 2016, de US $ 5,4 trilhões no 3 de abril, com negociação no local cai para US $ 1,7 trilhão por dia de US $ 2 .0 trilhões. A negociação na maioria dos derivativos de FX, particularmente swaps, continuou a crescer. As moedas EME (economia de mercado emergente) ganharam participação de mercado, especialmente o renminbi. A composição dos participantes do mercado evoluiu durante esse período para favorecer mais jogadores com aversão ao risco. As reformas regulatórias, como as restrições e as ponderações de risco, certamente expulsaram as instituições mais fracas do negócio FX. Mas os regulamentos e o cumprimento interno em instituições financeiras e clientes corporativos após a crise financeira parece ter resultado em uma maior propensão para usar FX para hedging ao invés de tomar riscos. De acordo com o relatório, o comportamento de negociação de clientes pós-crise desocupou o volume de negócios na maioria dos derivativos de divisas entre negociação de opções e opções. Os mercados cambiais evoluíram em termos de quem se tornou o maior provedor de liquidez. As regulamentações sucessivas e as prioridades de gerenciamento de risco e gerenciamento de risco dos bancos nos últimos oito anos reduziram o número de bancos revendedores dispostos a armazenar riscos substanciais de FX. Os fabricantes de mercado não bancários emergiram como um novo tipo de fornecedores de liquidez além da corretagem negociando diretamente com os clientes. A tecnologia financeira tem sido encorajada por regulamentos para mudar métodos e plataformas de execução comercial. As plataformas digitais mudaram a base das relações comerciais. Os dados do BIS para o período de 2013 a 2016 mostram a negociação cambial por hedge funds e PTFs (principais empresas comerciais) em Londres e Nova York caiu 50 por cento e 10 por cento, respectivamente. Ele cresceu 88 por cento em Hong Kong, mais do que duplicou em Cingapura e triplicou em Tóquio, embora de uma base menor. Os centros financeiros asiáticos agora representam cerca de 4% da negociação por hedge funds e PTFs, em comparação com 1 por cento em 2013. Se a arbitragem regulamentar influenciou essa mudança nos locais de negociação, isso certamente reflete o aumento da liquidez das moedas asiáticas. A queda nos fluxos FX de corretagem principal e de varejo reflete uma combinação de fatores incomuns. Prime brokers é um importante fornecedor de alavancagem. O volume de negócios da FX através de corretores de primeira linha caiu fortemente em 2016 em 22% em relação a 2013 e declinou quase 30% nos mercados spot. Os bancos estão avaliando a rentabilidade de suas principais operações de corretagem desde a crise financeira. Reduzir as reformas regulatórias resultou na queda da lucratividade global e as pressões para a desavaliação estão mudando ou eliminando o negócio. Os principais corretores de capital elevaram os requisitos de capital, introduziram procedimentos de aprovação mais apertados e taxas elevadas. As entrevistas do BIS confirmaram que os corretores principais se concentraram em manter clientes de grande porte, como os PTFs envolvidos na comercialização. Agregadores de varejo, hedge funds menores e algumas empresas HFT (trading de alta freqüência) foram descartadas. O segmento de comércio de varejo FX é particularmente afetado por ataques de extrema volatilidade, porque os comerciantes de varejo são rotineiramente atraídos por alta alavancagem em relação aos pequenos requisitos de margem inicial. Os reguladores obrigaram os bancos a apertar os relacionamentos dos clientes através de políticas detalhadas de margem interna KYC (conhecer o seu cliente) e mais rigorosas. Como resultado, alguns grandes bancos de negociação FX reduziram sua exposição a plataformas de corretagem de varejo. Os bancos concessionários responderam à regulamentação e à flexibilização quantitativa ao revisar seus modelos de negócios. Eles retiraram segmentos que, na sua opinião, comprometem sua capacidade de mitigar e armazenar exposições ao risco. Os bancos de revendedores de primeira linha consolidaram sua posição como principais fornecedores de liquidez, gerando novos fluxos de clientes, inclusive de outros bancos. Como um vasto oceano, como os mercados internacionais cambiantes de mercado afetam a gestão de riscos permanece incerto, especialmente porque as regulamentações continuam a desempenhar um papel importante. Qualquer alteração importante nas condições de liquidez criará inevitavelmente consequências para o risco de mercado e a eficácia das estratégias de hedge utilizadas pelas corporações, gestores de ativos e outros usuários finais cambiais. Este artigo foi escrito por Peter Guy da Regulação Ásia e foi legalmente licenciado pela Bloomberg.